# 所得税法施行令 / Order for Enforcement of the Income Tax Act — 第百五条 (Article 105)

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- Law: 所得税法施行令 (Order for Enforcement of the Income Tax Act), 昭和四十年政令第九十六号
- English title "Order for Enforcement of the Income Tax Act": Ministry of Justice translation
- Kind: CabinetOrder — the distinction between 法律 (Act), 政令 (Cabinet Order), 省令 (Ministerial Order) and 条例 (local ordinance) decides who may issue it and what it may say.
- Provision: 第百五条 (Article 105)（有価証券の評価の方法） — address `art-105`
- Text in force since: 2026-05-22
- URL (the page that opens at this provision): https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105
- e-Gov law ID: 340CO0000000096 — never renamed. A permanent link, `/l/{lawId}/{address}` on this site, redirects to the page.
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### 第百五条（有価証券の評価の方法） — Methods of Valuing Securities
<sup>caption: machine translation, not official</sup>
<sup>art-105 · https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105</sup>

        **第一項**  法第四十八条第一項（有価証券の譲渡原価等の計算及びその評価の方法）の規定によるその年十二月三十一日（同項の居住者が年の中途において死亡し又は出国をした場合には、その死亡又は出国の時。以下この条において同じ。）において有する有価証券（以下この項において「期末有価証券」という。）の評価額の計算上選定をすることができる評価の方法は、期末有価証券につき次に掲げる方法のうちいずれかの方法によつてその取得価額を算出し、その算出した取得価額をもつて当該期末有価証券の評価額とする方法とする。
        <sup>art-105/par-1 · https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1</sup>
        The methods of valuation that may be selected, pursuant to Article 48, paragraph (1) (Calculation of Costs of Transferred Securities and Valuation Methods) of the Act, for calculating the assessed value of Securities held on December 31 of that year (where the Resident referred to in that paragraph dies or begins an Absence From Japan during the year, the time of that death or of the start of that Absence From Japan; the same applies hereinafter in this Article) (hereinafter in this paragraph referred to as "year-end Securities") are methods of calculating the acquisition price of the year-end Securities by any one of the following methods and taking the acquisition price so calculated as the assessed value of those year-end Securities.
        <sup>machine translation, not official</sup>

          **一**  総平均法（有価証券をその種類及び銘柄（以下この項において「種類等」という。）の異なるごとに区別し、その種類等の同じものについて、その年一月一日において有していた種類等を同じくする有価証券の取得価額の総額とその年中に取得した種類等を同じくする有価証券の取得価額の総額との合計額をこれらの有価証券の総数で除して計算した価額をその一単位当たりの取得価額とする方法をいう。）
          <sup>art-105/par-1/item-1 · https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1/item-1</sup>
          the total average method (meaning a method of distinguishing Securities by differences in kind and issue (hereinafter in this paragraph referred to as "types, etc."), and, for items of the same types, etc., taking as the acquisition price per unit the price calculated by dividing the sum of the total amount of the acquisition price of Securities of the same types, etc. held on January 1 of that year and the total amount of the acquisition price of Securities of the same types, etc. acquired during that year by the total number of those Securities);
          <sup>machine translation, not official</sup>

          **二**  移動平均法（有価証券をその種類等の異なるごとに区別し、その種類等の同じものについて、当初の一単位当たりの取得価額が、種類等を同じくする有価証券を再び取得した場合にはその取得の時において有する当該有価証券とその取得した有価証券との数及び取得価額を基礎として算出した平均単価によつて改定されたものとみなし、以後種類等を同じくする有価証券を取得する都度同様の方法により一単位当たりの取得価額が改定されたものとみなし、その年十二月三十一日から最も近い日において改定されたものとみなされた一単位当たりの取得価額をその一単位当たりの取得価額とする方法をいう。）
          <sup>art-105/par-1/item-2 · https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1/item-2</sup>
          the moving average method (meaning a method of distinguishing Securities by differences in types, etc., and, for items of the same types, etc., regarding the initial acquisition price per unit as having been revised, where Securities of the same types, etc. are acquired again, to the average unit price calculated on the basis of the numbers and acquisition prices of the Securities held at the time of that acquisition and the Securities so acquired, regarding the acquisition price per unit as having been revised by the same method each time Securities of the same types, etc. are acquired thereafter, and taking as the acquisition price per unit the acquisition price per unit regarded as having been revised on the day nearest to December 31 of that year).
          <sup>machine translation, not official</sup>

        **第二項**  居住者の有する株式（出資及び投資信託及び投資法人に関する法律第二条第十四項（定義）に規定する投資口を含む。）又は投資信託若しくは特定受益証券発行信託の受益権について、その年の中途において第百十条から第百十六条まで（株式の分割等の場合の株式等の取得価額）に規定する事実（以下この項において「事実」という。）があつた場合には、当該事実（その年中に二回以上にわたつて事実があつた場合には、その年十二月三十一日から最も近い日における事実）があつた日をその年一月一日とみなして、その年以後の各年における前項の規定による当該株式又は受益権の評価額の計算をするものとする。
        <sup>art-105/par-2 · https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-2</sup>
        In the case where, in the middle of a year, an event prescribed in Articles 110 through 116 (Acquisition Price of Shares, etc. in Cases of Share Splits, etc.) (hereinafter in this paragraph referred to as an "event") occurs with respect to shares held by a Resident (including capital contributions and investment units prescribed in Article 2, paragraph (14) (Definitions) of the Act on Investment Trusts and Investment Corporations) or beneficial interests in an Investment Trust or a Specified Trust That Issues Beneficiary Certificates, the day on which that event occurred (or, if events occurred two or more times during that year, the event on the day nearest to December 31 of that year) is deemed to be January 1 of that year, and the assessed value of those shares or beneficial interests under the provisions of the preceding paragraph is to be calculated for each year on or after that year.
        <sup>machine translation, not official</sup>

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## Cites
- art-105/par-1: 法第四十八条第一項 → 所得税法 第四十八条第一項 (Article 48, paragraph (1)), art-48/par-1 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act/art-48/par-1 (e-Gov law ID 340AC0000000033)
- art-105/par-1: この条 → 所得税法施行令 第百五条 (Article 105), art-105 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105
- art-105/par-1: この項 → 所得税法施行令 第百五条第一項 (Article 105, paragraph (1)), art-105/par-1 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1
- art-105/par-1/item-1: この項 → 所得税法施行令 第百五条第一項 (Article 105, paragraph (1)), art-105/par-1 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十条 (Article 110), art-110 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-110
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十一条 (Article 111), art-111 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-111
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十二条 (Article 112), art-112 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-112
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十三条 (Article 113), art-113 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十三条の二 (Article 113-2), art-113-2 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113-2
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十四条 (Article 114), art-114 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-114
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十五条 (Article 115), art-115 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-115
- art-105/par-2: 第百十条から第百十六条まで → 所得税法施行令 第百十六条 (Article 116), art-116 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-116
- art-105/par-2: この項 → 所得税法施行令 第百五条第二項 (Article 105, paragraph (2)), art-105/par-2 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-2
- art-105/par-2: 前項 → 所得税法施行令 第百五条第一項 (Article 105, paragraph (1)), art-105/par-1 — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1

## Cited by

33 provisions cite this one. No official source publishes this direction.

- 所得税法施行令 第百五条第一項（有価証券の評価の方法） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1
- 所得税法施行令 第百五条第一項第一号（有価証券の評価の方法） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-1/item-1
- 所得税法施行令 第百五条第二項（有価証券の評価の方法） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-105/par-2
- 所得税法施行令 第百六条第二項（有価証券の評価の方法の選定） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-106/par-2
- 所得税法施行令 第百八条第一項（有価証券の法定評価方法） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-108/par-1
- 所得税法施行令 第百八条第二項（有価証券の法定評価方法） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-108/par-2
- 所得税法施行令 第百九条第一項（有価証券の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-109/par-1
- 所得税法施行令 第百十条第一項（株式の分割又は併合の場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-110/par-1
- 所得税法施行令 第百十条第二項（株式の分割又は併合の場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-110/par-2
- 所得税法施行令 第百十一条第一項（株主割当てにより取得した株式の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-111/par-1
- 所得税法施行令 第百十一条第二項（株主割当てにより取得した株式の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-111/par-2
- 所得税法施行令 第百十二条第一項（合併により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-112/par-1
- 所得税法施行令 第百十二条第二項（合併により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-112/par-2
- 所得税法施行令 第百十二条第三項（合併により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-112/par-3
- 所得税法施行令 第百十三条第一項（分割型分割により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113/par-1
- 所得税法施行令 第百十三条第二項（分割型分割により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113/par-2
- 所得税法施行令 第百十三条第三項（分割型分割により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113/par-3
- 所得税法施行令 第百十三条第六項（分割型分割により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113/par-6
- 所得税法施行令 第百十三条第七項（分割型分割により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113/par-7
- 所得税法施行令 第百十三条の二第一項（株式分配により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113-2/par-1
- 所得税法施行令 第百十三条の二第二項（株式分配により取得した株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-113-2/par-2
- 所得税法施行令 第百十四条第一項（資本の払戻し等があつた場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-114/par-1
- 所得税法施行令 第百十四条第三項（資本の払戻し等があつた場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-114/par-3
- 所得税法施行令 第百十四条第四項（資本の払戻し等があつた場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-114/par-4
- 所得税法施行令 第百十四条第六項（資本の払戻し等があつた場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-114/par-6
- 所得税法施行令 第百十四条第七項（資本の払戻し等があつた場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-114/par-7
- 所得税法施行令 第百十五条第一項（組織変更があつた場合の株式等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-115/par-1
- 所得税法施行令 第百十六条第一項（合併等があつた場合の新株予約権等の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-116/par-1
- 所得税法施行令 第百十八条第一項（譲渡所得の基因となる有価証券の取得費等） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-118/par-1
- 所得税法施行令 第百十九条第一項（信用取引等による株式又は公社債の取得価額） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/art-119/par-1
- 所得税法施行令 附則第四条第一項（株式の取得価額に関する経過措置） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/suppl-4132-136/art-4/par-1
- 所得税法施行令 附則第十一条第一項（有価証券の取得価額に関する経過措置） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-order/suppl-4192-82/art-11/par-1
- 所得税法施行規則 第六十条第三項（決算） — https://japanlaw.org/ja/income-tax-act-enforcement-regulation/art-60/par-3 (e-Gov law ID 340M50000040011)

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## Sources

- e-Gov 法令検索, Digital Agency (デジタル庁) — 所得税法施行令 — the text in force from 2026-05-22 (https://laws.e-gov.go.jp/law/340CO0000000096/20260522_508CO0000000093), retrieved 2026-11-06
- Japanese Law Translation Database System, Ministry of Justice (法務省) — Order for Enforcement of the Income Tax Act — Ministry of Justice translation (https://www.japaneselawtranslation.go.jp/en/laws/view/3121/tb), retrieved 2026-11-06
- claude-sonnet-5-5 — Machine translation, batch income-tax-act-enforcement-order-20261106T173921-030, translated 2026-11-07
- claude-sonnet-5-5, corrected on review by claude-opus-5-5 — Machine translation corrected on review, batch income-tax-act-enforcement-order-20261106T173921-030, translated 2026-11-07
- claude-sonnet-5-5 — Machine translation, batch income-tax-act-enforcement-order-20261106T173921-031, translated 2026-11-07
- This site's parser, version 229 — 所得税法施行令 — structure, counts, cross-references and defined terms, computed 2026-11-06